Descubra o crescente interesse em investimentos em whisky, as oportunidades e armadilhas desse mercado, e como evitar os riscos. Aprenda com a experiência de Mark Littler da Protect Your Cask sobre como investir de forma segura e eficaz.
Investimento em Whisky: O Crescimento e os Desafios de um Mercado de Nicho
No mundo financeiro em rápida transformação, o investimento em whisky ocupa uma parcela relativamente pequena das carteiras de investimento. No entanto, nos últimos anos, essa classe de ativos alternativos tem atraído um número crescente de investidores, com novas destilarias surgindo globalmente. Embora os retornos possam ser promissores, investir em barris de whisky pode ser um campo repleto de desafios e riscos, especialmente devido à falta de transparência do mercado.
O Mercado de Whisky e Suas Particularidades
Historicamente, as vendas de barris de whisky foram uma forma eficaz de as destilarias gerarem receita. Em 2002, era possível adquirir um barril diretamente na destilaria Macallan. Este tipo de investimento geralmente proporcionava retornos substanciais para aqueles que tinham paciência. Por exemplo, um barril de Springbank comprado em 1993 por mil libras poderia valer entre 100.000 e 300.000 libras hoje, dependendo do tamanho e do conteúdo do barril.
No entanto, o mercado de whisky tem enfrentado uma correção após o crescimento explosivo observado entre 2021 e 2022. Essa expansão coincidiu com taxas de juros extremamente baixas e o boom das criptomoedas. Investidores que buscavam alternativas lucrativas encontraram no whisky uma oportunidade, embora especialistas alertassem que muitos desses preços não eram sustentáveis.
Armadilhas no Investimento em Barris de Whisky
O maior problema com o investimento em barris de whisky é que muitos investidores não possuem fisicamente os barris que compram. Em vez disso, confiam em empresas que mantêm os barris em seu nome, o que pode levar a fraudes e vendas enganosas. De acordo com a Scotch Whisky Association e as normas da HM Revenue and Customs (HMRC), a propriedade deve ser transferida no armazém onde o whisky é armazenado.
No entanto, empresas que não transferem a propriedade e que entram em liquidação deixam os investidores com um pedaço de papel, sem provas de que o que compraram realmente existe. Recentemente, uma empresa no Reino Unido enfrentou liquidação, e há investigações em andamento sobre outra empresa de investimento em barris. Esses incidentes destacam a necessidade de cautela ao investir neste setor.
Maximizando o Valor do Investimento em Whisky
Para obter o máximo valor do investimento em whisky, é crucial investir em barris jovens e deixá-los envelhecer. O valor do whisky aumenta exponencialmente com o tempo. Um exemplo é o Macallan: um whisky de 12 anos pode valer 70 libras a garrafa, enquanto um de 18 anos pode chegar a 350 libras, e um de 25 anos pode custar cerca de 2.000 libras por garrafa. O preço pode subir dramaticamente à medida que o whisky envelhece.
O custo de um barril novo pode variar entre 2.000 e 3.000 libras, enquanto barris com 5 a 8 anos podem custar entre 4.000 e 7.000 libras. Investidores devem ser cautelosos ao pagar preços inflacionados por barris, pois isso pode resultar em perdas significativas. Comprar barris mais novos e mais baratos pode ser uma estratégia mais segura para evitar abusos de preços.
Whisky Escocês e Outras Opções de Investimento
Embora o whisky escocês seja considerado a aposta mais segura devido às suas destilarias estabelecidas e regulamentações rigorosas, outros mercados, como o whisky irlandês e japonês, estão emergindo. No entanto, o whisky irlandês ainda está em desenvolvimento, e o whisky japonês, embora de alta qualidade, deve ser avaliado com atenção às regras fiscais locais.
O whisky americano enfrenta desafios devido às condições climáticas que afetam o envelhecimento. Enquanto a Escócia oferece um ambiente ideal para a maturação lenta do whisky, as condições em Kentucky podem resultar em taxas de evaporação mais altas, limitando o tempo que um barril pode ser armazenado com eficácia.
Investimento em Whisky Engarrafado
Para aqueles interessados em whisky engarrafado, marcas como Macallan são vistas não apenas como bebidas, mas como símbolos de status. Lançamentos modernos, no entanto, podem não ter o mesmo valor de mercado que os whiskies mais antigos e raros. Por exemplo, o Macallan Anniversary Malts, lançado entre 1983 e 2000, pode ser subvalorizado, oferecendo oportunidades para investidores atentos.
Investir em whisky pode ser uma forma fascinante e potencialmente lucrativa de diversificar uma carteira, mas é essencial abordar o mercado com conhecimento e cautela. Evitar empresas que não transferem a propriedade dos barris e focar em whiskies envelhecidos pode aumentar as chances de sucesso. Com uma abordagem cuidadosa, o investimento em whisky pode se revelar uma adição valiosa e distinta ao portfólio de qualquer investidor.
